印度為推動本土光伏制造，出臺了一系列激勵政策。其中，ALMM組件列表規(guī)定，政府項目須使用列表內(nèi)的本土組件。對以政府項目為主要裝機來源的印度市場而言，ALMM在激勵本土產(chǎn)能的同時，也逐漸改變印度過去依賴進口組件的情況，更對當(dāng)?shù)毓夥?yīng)鏈造成深遠(yuǎn)的影響。

2024年印度電池、組件進口趨勢

由于ALMM組件列表于2024年4月重新實施，政策節(jié)點前的屯備貨潮帶動組件進口量的上漲，根據(jù)InfoLink測算，印度在2024年前三季進口約16.5GW的組件，僅第一季的進口量就達到11GW，為全年高點。然而，在組件列表實施后，印度僅剩少部分如光伏制氫政府項目等或私人項目可使用外國組件，導(dǎo)致今年第二季印度組件進口量下降至約1.9GW，環(huán)比下降83%。

相較于組件端的衰退，印度2024年前三季度的電池進口量則再創(chuàng)新高，一共進口約29.5GW，其中，大幅超過2023年全年進口的18.1GW，并且在ALMM組件列表實施后維持增長，2024年第三季電池進口環(huán)比第二季、第一季分別增長約18%與36%。

資料來源：InfoLink 印度電池、組件進出口海關(guān)數(shù)據(jù)測算

ALMM政策對印度光伏供應(yīng)鏈的影響

值得一提的是，雖然印度政府開放外國供貨商申請進入ALMM組件列表，但根據(jù)目前2024年12月初公布的清單版本，其中共計62.8GW的合規(guī)組件產(chǎn)能全部為印度本土制造，并且廠商名單中僅有FirstSolar的印度子公司FSSolarIndia具備外資背景，這可能表明外國廠家進入清單還須在印度設(shè)立公司、實現(xiàn)本土制造等條件，而印度之外的產(chǎn)能進入清單的可能性則較為悲觀。

此外，截至2024年第三季，印度本土組件產(chǎn)能已達65.8GW，但電池產(chǎn)能僅有13.2GW。由于當(dāng)?shù)仉姵貜S家技術(shù)儲備不足以及電池端投產(chǎn)周期較長等原因，印度本土電池產(chǎn)能在短期內(nèi)難以匹配本土組件產(chǎn)能的快速增長。從組件與電池進口數(shù)據(jù)的趨勢差異也可觀察出：隨著ALMM組件列表的實施，為解決眼下的供需錯配問題，當(dāng)?shù)亟M件廠家仍須仰賴進口電池，印度也逐漸轉(zhuǎn)型為電池需求導(dǎo)向的市場。

資料來源：InfoLink Database

2026年ALMM電池清單推出 印度光伏再迎變局？

就在組件列表實施后，印度政府也宣布將在2026年4月實施ALMM電池列表，并規(guī)定在組件列表內(nèi)的廠家將來也須一并使用電池清單中的本土電池，意即政府項目未來將要求使用本土電池組裝的本土組件。

假設(shè)ALMM電池清單如期于2026年實施，屆時印度進口電池的需求可能將復(fù)制2024年組件進口量衰退的趨勢。然而，考慮到2023年印度政府曾因組件產(chǎn)能不足而暫緩實施ALMM，推測未來在推行電池清單時，印度政府仍會根據(jù)電池產(chǎn)能的落地情況來決定政策是否實施。

綜上所述，2025年將是ALMM電池清單推行的關(guān)鍵窗口期，印度電池產(chǎn)能的落地是否能跟上組件端的增速，將會決定該政策的后續(xù)走向。但長期而言，隨著印度近年來致力于能源轉(zhuǎn)型，政府也在積極推動本土制造，ALMM政策的實施必然大幅降低印度未來對光伏下游產(chǎn)品的進口依賴，并促進全球光伏供應(yīng)鏈邁向嶄新的市場格局。