近期兩家動(dòng)力電池廠在同一時(shí)間發(fā)生電芯產(chǎn)能不足問題，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。這是供需情況反轉(zhuǎn)的信號(hào)，還是偶發(fā)事件？

近日，上汽MG4530智趣版開啟交付，有媒體發(fā)現(xiàn)這款車搭載的動(dòng)力電池從此前公示中的瑞普蘭均電池悄悄被換成了寧德時(shí)代電池。巧合的是，中創(chuàng)新航也被曝出由于產(chǎn)能不足，此前由其供貨的智界部分車型將調(diào)配一批寧德時(shí)代82度電池（三元鋰離子+磷酸鐵錳鋰混合）。

兩個(gè)性質(zhì)類似的事件，讓“車企是否可以隨意更換動(dòng)力電池”成為熱議話題，此背后反映的是消費(fèi)者對(duì)自身權(quán)益能否被合理保障的擔(dān)憂。另外，在上述兩個(gè)事件中，一個(gè)共同點(diǎn)是均更換了寧德時(shí)代電池，這又是為什么？看似簡(jiǎn)單的表象之下，或許隱藏著更深層次的行業(yè)趨勢(shì)變化。

產(chǎn)能不足還是另有隱情

上汽MG和智界汽車同時(shí)被爆悄悄更換了電池，而他們給出的原因都是動(dòng)力電池供應(yīng)商產(chǎn)能不足。

對(duì)于短期更換動(dòng)力電池供應(yīng)商，上汽MG品牌總經(jīng)理陳萃回應(yīng)，為了守住10月交付承諾，在電池產(chǎn)能不足的情況下，選擇了向?qū)幍聲r(shí)代采購(gòu)電池。

公開資料顯示，上汽MG4于今年8月底上市。在此前新車公示信息中，MG4中低配車型采用瑞浦蘭鈞電池，CLTC續(xù)航437km至530km。頂配車型搭載上汽清陶半固態(tài)電池，CLTC續(xù)航530km。新車限時(shí)補(bǔ)貼價(jià)6.58萬(wàn)元至9.98萬(wàn)元，正式售價(jià)6.88萬(wàn)元至10.28萬(wàn)元。根據(jù)官方消息，上市前24天全新MG4預(yù)售訂單已突破4.5萬(wàn)輛。

今年9月，MG品牌發(fā)布“全新MG4安心交付承諾”，宣布15天大定鎖單超26,000張，遠(yuǎn)超15,000輛的月均產(chǎn)能預(yù)估。目前，上汽乘用車生產(chǎn)基地已啟動(dòng)三班制生產(chǎn)模式全力提升產(chǎn)能在確保產(chǎn)品質(zhì)量的前提下，繼續(xù)加速生產(chǎn)、加速發(fā)運(yùn)、加速交付。當(dāng)時(shí)，MG4的整車生產(chǎn)速度已經(jīng)“拖了后腿”。

至9月22日，全新MG4上市24天實(shí)車交付突破1萬(wàn)輛，顯示出新車上市初期熱銷的狀態(tài)。然而，原本承諾10月開始交付的MG4530智趣版的動(dòng)力電池供應(yīng)商出現(xiàn)了“產(chǎn)能不足”的問題。

智界品牌旗下的S7、R7的低配版車型也面臨相似的問題。公示信息顯示，S7、R7的低配版車型搭載中創(chuàng)新航82度電池包，中高配車型搭載寧德時(shí)代100度電池包。如今，由于中創(chuàng)新航“產(chǎn)能不足”，低配版車型不得不短期更換為寧德時(shí)代電池包。

行業(yè)媒體報(bào)道稱，鴻蒙智行人士表示，兩品牌電池的性能、使用壽命及功能均符合華為“巨鯨”電池平臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)，質(zhì)保政策保持一致。據(jù)知情人士表示，此舉旨在加快交車，保障用戶享受國(guó)家購(gòu)置稅減免政策（今年減3萬(wàn)，明年減1.5萬(wàn)）。該人士還稱，寧德時(shí)代電芯成本高于中創(chuàng)新航，車輛售價(jià)保持不變。

對(duì)此，一位接近中創(chuàng)新航的人士向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示：“中創(chuàng)新航現(xiàn)在的確有些供不應(yīng)求，另外最主要的是寧德這個(gè)混排包除了華為沒有其他人用，有庫(kù)存，需要消化。因?yàn)槿必洠A為臨時(shí)用寧德的產(chǎn)品頂1到2個(gè)月，等中創(chuàng)新航新的產(chǎn)能釋放。另外中創(chuàng)新航的電池是純?nèi)?，性能、壽命上肯定要好得多，用華為自己人的話說，誰(shuí)買到中創(chuàng)新航的電池誰(shuí)賺到。”

對(duì)于為何會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能不足的情況，上述人士指出是因?yàn)椤埃óa(chǎn)品）賣得好，華為的產(chǎn)品規(guī)格要求也比較嚴(yán)格，產(chǎn)線的改造和認(rèn)證也需要時(shí)間”。

一位寧德時(shí)代人士否認(rèn)了上述說法，“客戶怎么可能因?yàn)槟愕臇|西消化不了就切（用）你的，這從邏輯上也說不通”。

在這兩起事件中，企業(yè)方的說法都是產(chǎn)能不足。但有行業(yè)第三方人士對(duì)此表示質(zhì)疑。真鋰研究創(chuàng)始人墨柯表示：“車企給出的理由，我覺得有些牽強(qiáng)。原因應(yīng)該不是這樣的。因?yàn)楝F(xiàn)在所有人基本上都知道動(dòng)力電池的產(chǎn)能是過剩的。再一個(gè)，電池生產(chǎn)是根據(jù)訂單來(lái)的，你有多少訂單我就準(zhǔn)備多少材料，我什么時(shí)間生產(chǎn)都是有規(guī)劃的，怎么可能會(huì)沒有？你要電池的時(shí)候，我交不出來(lái)，這種情況根本就不可想象。你如果都是這樣對(duì)客戶，誰(shuí)會(huì)用你的電池？”

墨柯認(rèn)為，核心原因可能是現(xiàn)階段寧德時(shí)代的動(dòng)力電池產(chǎn)品更具性價(jià)比，使得車企作出了這個(gè)改變。

至于業(yè)內(nèi)廣泛討論的車企臨時(shí)更換電池是否向工信部進(jìn)行了備案，經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)向兩家車企了解情況，但截至發(fā)稿尚未得到回應(yīng)。不過，多位行業(yè)人士均認(rèn)為，車企更換電池供應(yīng)商應(yīng)該都進(jìn)行了提前備案。

“電池跟每個(gè)車型的配套都要上公告，都要去工信部裝備中心備案，是不能隨便換的。國(guó)家對(duì)于汽車是采取強(qiáng)檢政策的，必須有各種檢驗(yàn)報(bào)告然后上公告，有冬標(biāo)、夏標(biāo)等很嚴(yán)格的測(cè)試流程，所以電池肯定不能瞎換。我覺得車企不會(huì)有那么大膽子，隨便拿個(gè)電池就換了。”國(guó)內(nèi)某動(dòng)力電池企業(yè)高管孫輝表示。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)致電主管部門工信部裝備工業(yè)發(fā)展中心，其一位工作人員表示，“（相關(guān)情況在車輛）正式生產(chǎn)之前需要進(jìn)行報(bào)備”。但對(duì)于上汽MG和智界汽車更換電池一事是否有備案，該工作人員并不知情。

多因素加劇電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性矛盾

正如墨柯所言，“現(xiàn)在所有人基本上都知道動(dòng)力電池的產(chǎn)能是過剩的”。從整個(gè)行業(yè)發(fā)展的角度來(lái)看，產(chǎn)能問題是動(dòng)力電池行業(yè)目前面臨的一個(gè)大挑戰(zhàn)。

國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)的產(chǎn)能，并非簡(jiǎn)單的總量過多，而是一種結(jié)構(gòu)性矛盾。這一現(xiàn)象大致從2016年左右開始顯現(xiàn)，并經(jīng)歷了持續(xù)的演變。

2016年，在新能源汽車補(bǔ)貼政策的驅(qū)動(dòng)下，各家動(dòng)力電池企業(yè)為了達(dá)到政策要求的產(chǎn)能門檻而“大干快上”，紛紛規(guī)劃并擴(kuò)張產(chǎn)能。這導(dǎo)致規(guī)劃產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了當(dāng)時(shí)的實(shí)際市場(chǎng)需求，出現(xiàn)了巨大的產(chǎn)需差，低水平重復(fù)建設(shè)的預(yù)警信號(hào)首次變得清晰。

隨后進(jìn)入2018年-2022年的電池行業(yè)深度洗牌期，結(jié)構(gòu)性分化開始加劇。市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)向能量密度更高的三元鋰電池，使得大量落后的磷酸鐵鋰產(chǎn)能被淘汰，技術(shù)路線切換導(dǎo)致“高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能閑置”的局面凸顯。激烈的競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)了行業(yè)洗牌，動(dòng)力電池配套企業(yè)數(shù)量從2016年的頂峰217家銳減至2019年的69家，市場(chǎng)資源迅速向頭部企業(yè)集中，馬太效應(yīng)日益顯著。

2023年至今，電池結(jié)構(gòu)性過剩的局面呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)。盡管行業(yè)整體規(guī)劃產(chǎn)能（如2025年預(yù)計(jì)4800GWh）與預(yù)測(cè)需求（1000-1200GWh）之間存在著驚人的差距，但高性能的高端電芯依然供不應(yīng)求，龍頭企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)步伐并未停止。

與此同時(shí)，儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)為行業(yè)帶來(lái)了新的變量，儲(chǔ)能電芯已成為新的緊缺環(huán)節(jié)，形成了“整車廠催電池廠，電池廠催材料廠，儲(chǔ)能廠催電池廠”的獨(dú)特鏈條。技術(shù)迭代（如儲(chǔ)能電芯從280Ah向314Ah的升級(jí)）也在加速落后產(chǎn)能的出清，擁有先進(jìn)產(chǎn)線的頭部企業(yè)與擁有低端產(chǎn)能的中小企業(yè)境遇天差地別。

孫輝表示，目前行業(yè)產(chǎn)能問題呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：一是結(jié)構(gòu)性不平衡，現(xiàn)在企業(yè)都開始使用磷酸鐵鋰電池，三元鋰產(chǎn)能就過多了；二是儲(chǔ)能市場(chǎng)和動(dòng)力市場(chǎng)的變化，以前電池廠在動(dòng)力電池方面投資比較多，現(xiàn)在儲(chǔ)能市場(chǎng)突然爆發(fā)，造成儲(chǔ)能電芯一直漲價(jià)，動(dòng)力電池則持續(xù)降價(jià)；三是高端、高品質(zhì)電芯的市場(chǎng)需求還很旺盛，存在高端產(chǎn)能不足和一般產(chǎn)能過剩的問題。

另外，最近幾年電池電芯的發(fā)展方向主要集中在兩個(gè)方面：體積越來(lái)越大、充電越來(lái)越快。“今年最大的一個(gè)特點(diǎn)就是大家開始做大電芯，越做越大，但是我覺得這個(gè)方向?qū)Σ粚?duì)還值得考慮。比亞迪做了2700安時(shí)的電芯，號(hào)稱是為了降低成本，但是對(duì)電芯的一致性、安全性、熱管理都有非常大的挑戰(zhàn)?！睂O輝表示。同時(shí)，今年快充電池開始全面推廣，電池廠紛紛加速布局快充電池，這對(duì)于電池的電化學(xué)體系、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和原材料等，也提出了更高要求。

除市場(chǎng)因素外，政策因素也在影響著行業(yè)發(fā)展格局。墨柯提出，最近兩年儲(chǔ)能市場(chǎng)和小動(dòng)力電池市場(chǎng)很火，其中一個(gè)原因是2024年版本的《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》劃了一條紅線：動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能利用率不得低于50%。

隨著車用電池尺寸逐步變大，一些在電芯尺寸調(diào)節(jié)方面不靈活的產(chǎn)線，已無(wú)法再為電動(dòng)汽車市場(chǎng)服務(wù)。在這種情況下，企業(yè)就可能會(huì)將產(chǎn)線改做小動(dòng)力電池。據(jù)了解，今年國(guó)軒高科在小動(dòng)力電池市場(chǎng)的動(dòng)作頻繁，本質(zhì)上是它把原來(lái)一些相對(duì)落后的產(chǎn)能轉(zhuǎn)到了小動(dòng)力電池市場(chǎng)，只有如此，國(guó)軒高科現(xiàn)有的產(chǎn)能利用率才有可能達(dá)到50%的紅線。

“中創(chuàng)新航的產(chǎn)能利用率也要達(dá)標(biāo)，所以它需要把一部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到其他市場(chǎng)，這就是它最近兩年花大力氣開拓儲(chǔ)能市場(chǎng)的主要原因。”墨柯表示。

另外，今年10月9日，商務(wù)部與海關(guān)總署聯(lián)合發(fā)布的第58號(hào)公告（2025年11月8日生效）對(duì)鋰電池、關(guān)鍵材料及設(shè)備實(shí)施出口管制?！?8號(hào)文對(duì)行業(yè)影響挺大，不光禁止電池出去，還禁止設(shè)備、材料出去，現(xiàn)在大家都處于比較迷茫的一種狀態(tài)，在這種狀態(tài)下，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)不要搞得太刀光劍影了?！睂O輝呼吁道。