近期，一份5GWh的儲(chǔ)能大單正在揭開(kāi)中國(guó)與印度新能源合作的冰山一角。

中汽新能與印度最大的電力部門(mén)基礎(chǔ)設(shè)施投資信托公司IndiGrid簽署2026-2027年儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品5GWh合作備忘錄。此前，中汽新能已獲得印度電網(wǎng)1GWh訂單，目前正在交付。

無(wú)論是在新能源展會(huì)上頻繁看見(jiàn)的印度身影，或是中印兩國(guó)高層的頻繁互動(dòng)，這些都敏銳地反映著中國(guó)與印度經(jīng)貿(mào)關(guān)系的回溫。

這兩個(gè)總?cè)丝诔^(guò)28億的大國(guó)正在將合作的重心放在新能源領(lǐng)域。從光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能，到出行電動(dòng)化，中國(guó)企業(yè)正廣泛參與印度實(shí)現(xiàn)2070年碳中和的宏偉藍(lán)圖中。

但現(xiàn)實(shí)情況是，中印關(guān)系過(guò)去幾年進(jìn)入“冷靜期”，印度曾為中國(guó)企業(yè)赴印投資設(shè)下種種障礙，至今仍然存在。更深層次的，印度在產(chǎn)業(yè)發(fā)展奉行的本土主義、雜亂的政府管理體系，這些都有可能為正在升溫的中印合作潑一盆冷水。

中印新能源合作等待一個(gè)明確的信號(hào)。

大門(mén)初啟

自去年中印國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人在喀山金磚峰會(huì)期間會(huì)晤以來(lái)，中國(guó)與印度的貿(mào)易關(guān)系持續(xù)改善。

首先，中印正在商討重啟自新冠疫情暴發(fā)以來(lái)中斷的邊境貿(mào)易。普拉克山口（Lipulekh Pass，亦稱強(qiáng)拉山口）、什布奇山口（Shipki La Pass）、乃堆拉山口（Nathu La Pass）這三處邊境貿(mào)易口岸聯(lián)通著中國(guó)的輕工產(chǎn)品、電子產(chǎn)品以及印度的手工藝品、農(nóng)產(chǎn)品。

盡管在中印超千億元的雙邊貿(mào)易中，邊境貿(mào)易只占很少比重，但重新開(kāi)放其釋放的意義大于數(shù)量本身。

其次在人員的交往上，印度時(shí)隔5年首次恢復(fù)接受中國(guó)公民的旅游簽證申請(qǐng)，同時(shí)對(duì)中國(guó)公民申請(qǐng)商務(wù)簽證申請(qǐng)也有所放松。

在6月印度官方表態(tài)將“加快”恢復(fù)兩國(guó)直航的進(jìn)程后，有知情人士透露，印度和中國(guó)最早將于下個(gè)月恢復(fù)直航。

然后在企業(yè)的交流上，印度最大的基礎(chǔ)建設(shè)企業(yè)阿達(dá)尼集團(tuán)（Adani Group）董事長(zhǎng)Gautam Adani今年到訪中國(guó)多家企業(yè)，尤其是與晶科能源展開(kāi)了高層對(duì)話。

去年阿達(dá)尼集團(tuán)在中國(guó)注冊(cè)成立了阿達(dá)尼能源（上海）有限公司，這一深化投資的舉動(dòng)得到莫迪政府的支持。

接下來(lái)，外界期待著更加明確的信號(hào)釋放。印度媒體最新消息，印度總理莫迪將時(shí)隔7年后于8月31日至9月1日訪問(wèn)中國(guó)并出席上海合作組織天津峰會(huì)。

這一場(chǎng)中印會(huì)面牽動(dòng)著世界的目光，外界關(guān)注著中印雙方經(jīng)貿(mào)合作的深化。借訪華契機(jī)，印度或?qū)⑦M(jìn)一步調(diào)整其對(duì)華政策。

從中方公布的數(shù)據(jù)看，2024年中印雙邊貿(mào)易額為1384.78億美元，其中絕大部分為電子元件、太陽(yáng)能設(shè)備和成品鋼材，印度60%的太陽(yáng)能組件仍依賴中國(guó)進(jìn)口。

這進(jìn)一步坐實(shí)了中印在新能源領(lǐng)域走向合作的必然性。

大國(guó)的野心與矛盾

在《巴黎協(xié)定》下，印度提出了非常大膽的減排野心。

印度承諾到2030年實(shí)現(xiàn)500GW的可再生能源裝機(jī)容量，50%的裝機(jī)容量來(lái)自非化石燃料能源；到2070年，實(shí)現(xiàn)碳中和。

要實(shí)現(xiàn)2070年碳中和目標(biāo)，印度的煤碳發(fā)電量必須在2040年達(dá)到峰值，并在2040—2060年間減少99%的使用量。印度的原油使用需要在2050年達(dá)到頂峰，并在此后的20年內(nèi)大幅下降90%。

對(duì)此，印度能否達(dá)成計(jì)劃仍存在很大疑問(wèn)。

一方面是其目標(biāo)激進(jìn)。以印度目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度，未來(lái)能源需求仍有非常大的增長(zhǎng)空間，這些都需要煤炭作為穩(wěn)定的能源供應(yīng)。

目前，煤炭占印度發(fā)電結(jié)構(gòu)70%左右。為了保障供應(yīng)，印度去年便宣布了重啟被關(guān)停煤礦作業(yè)的計(jì)劃，今年也對(duì)27個(gè)煤礦礦山進(jìn)行了招標(biāo)。國(guó)際能源署（IEA）預(yù)計(jì)，印度煤炭產(chǎn)量在2027年前增幅將超過(guò)5%，達(dá)到13億噸。

如要實(shí)現(xiàn)2030年的清潔能源目標(biāo)，印度每年需要建設(shè)至少44GW的清潔能源容量。而2024年，印度新增的太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電產(chǎn)能不到28GW。

另一方面是其新能源的不穩(wěn)定、不可靠。印度新能源“棄電”依然嚴(yán)重，2023年印度風(fēng)光棄電率達(dá)17%，電網(wǎng)級(jí)儲(chǔ)能缺口高達(dá)12GW。在電網(wǎng)側(cè)，印度現(xiàn)有的電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施不完全具備處理太陽(yáng)能和風(fēng)能等可變可再生能源整合的能力。

2024年，疊加當(dāng)時(shí)煤炭減產(chǎn)過(guò)于激進(jìn)，印度夏季的電力缺口達(dá)到了12%。

凈零排放的目標(biāo)使印度的氣候立場(chǎng)更加明確，但若脫離現(xiàn)實(shí)短期目標(biāo)與明確實(shí)踐路線，缺乏國(guó)際合作的視野，整個(gè)目標(biāo)亦將面臨失敗。

狹隘與開(kāi)放

在這場(chǎng)深刻的能源革命中，印度推進(jìn)其新能源產(chǎn)業(yè)的方式也充斥著其固有的本土化思維。

如果說(shuō)歐洲市場(chǎng)的本土主義是成熟經(jīng)濟(jì)體對(duì)全球化反噬的防御，印度的本土主義則是發(fā)展中國(guó)家的追趕戰(zhàn)略，為其產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造從無(wú)到有的發(fā)展空間。

為了支持本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈，印度一度對(duì)中國(guó)、馬來(lái)西亞生產(chǎn)的光伏產(chǎn)品征收40%反傾銷關(guān)稅。

印度今年公布ALMM List-II光伏電池制造商最終名單更是直接將中國(guó)企業(yè)排除外。這份名單規(guī)定自2026年6月正式生效后，所有印度政府光伏項(xiàng)目、補(bǔ)貼電站必須100%采用清單內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品。

然而諷刺的是印度光伏產(chǎn)業(yè)仍存在明顯的上游依賴和設(shè)備短板。

上游材料高度依賴進(jìn)口，印度本土硅料產(chǎn)能僅5萬(wàn)頓，遠(yuǎn)低于中國(guó)的230萬(wàn)噸；硅料精煉技術(shù)仍被德國(guó)Wacker、中國(guó)通威等企業(yè)掌握。

拉晶爐、PECVD鍍膜機(jī)等核心設(shè)備進(jìn)口比例超85%，主要供應(yīng)商為瑞士Meyer Burger、中國(guó)捷佳偉創(chuàng)。

總結(jié)下來(lái)，印度本土硅料生產(chǎn)成本比中國(guó)高30%，導(dǎo)致組件綜合成本較東南亞競(jìng)品高出5%-8%。

過(guò)去，印度光伏產(chǎn)品大部分出口美國(guó)市場(chǎng)，高利潤(rùn)尚且能對(duì)成本形成對(duì)沖。但隨著美國(guó)對(duì)印度多次加征關(guān)稅至50%，印度光伏產(chǎn)業(yè)的缺陷暴露無(wú)遺。

本土化使印度產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑往往帶著點(diǎn)非理性、非效率導(dǎo)向。過(guò)分的市場(chǎng)保護(hù)對(duì)于仍處于成長(zhǎng)期的新能源產(chǎn)業(yè)反而造成抑制效率和創(chuàng)新的負(fù)面作用。

PLI計(jì)劃退出已經(jīng)證明，脫離國(guó)際合作的產(chǎn)業(yè)發(fā)展只會(huì)是空中樓閣。這項(xiàng)230億美元的刺激計(jì)劃旨在減少供應(yīng)鏈的對(duì)華依賴，但結(jié)果顯示印度制造業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比反而下降。

由于印度政府對(duì)外資設(shè)置嚴(yán)格的投資條款甚至強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓，這嚇跑了不少中國(guó)企業(yè)。印度也只能轉(zhuǎn)向西方尋求支持，通過(guò)“國(guó)際太陽(yáng)能聯(lián)盟”獲取法國(guó)光伏逆變器技術(shù)，獲得英國(guó)和德國(guó)85億美元的能源轉(zhuǎn)型優(yōu)惠貸款。

近年，印度政府為吸引特斯拉投資工廠，推出多項(xiàng)政策——承諾外國(guó)車企若愿意投資約5億美元設(shè)立本地生產(chǎn)線，則可獲大幅降低電動(dòng)汽車進(jìn)口關(guān)稅。三年內(nèi)啟動(dòng)運(yùn)營(yíng)并滿足國(guó)產(chǎn)零部件采購(gòu)要求，政府將大幅調(diào)降目前高達(dá)70%的關(guān)稅至15%。

但最終雙方的合作依然毫無(wú)進(jìn)展。實(shí)際上這反映的是企業(yè)對(duì)印度基建、勞動(dòng)力、法規(guī)等問(wèn)題仍不夠完善的擔(dān)憂。

痛苦但必要的“賭局”

盡管在全球供應(yīng)鏈上，中國(guó)與印度的位置存在相似性，但不能否認(rèn)雙方在市場(chǎng)需求、產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)等方面都有廣泛的合作基礎(chǔ)。

事實(shí)上，印度也并非對(duì)于所有外資企業(yè)進(jìn)行打壓，印度政府也支持某些能夠幫助印度制造業(yè)成長(zhǎng)的細(xì)分領(lǐng)域。電池制造正是其中之一。

中國(guó)企業(yè)憑借電芯制造技術(shù)在印度市場(chǎng)構(gòu)筑自己的護(hù)城河。

在印度前九大鋰電池供應(yīng)商中，中國(guó)企業(yè)占據(jù)七席。2024年，ATL超越國(guó)軒高科躍居印度市場(chǎng)最大鋰電池供應(yīng)商，其次包括LGES、比克電池、億緯鋰能、韓國(guó)三星SDI、欣旺達(dá)、比亞迪、中創(chuàng)新航。

2024年中國(guó)對(duì)印光伏出口額同比下降23%，但儲(chǔ)能電池仍占據(jù)90%市場(chǎng)份額。

原因在于儲(chǔ)能電池的高性價(jià)比，即使是被加征25%的BEC關(guān)稅，中國(guó)的儲(chǔ)能系統(tǒng)在印度仍有明顯優(yōu)勢(shì)。

今年，印度也推出了強(qiáng)制配儲(chǔ)政策，進(jìn)一步堅(jiān)實(shí)了儲(chǔ)能的市場(chǎng)空間。

更重要的是，印度是全球龐大的出行市場(chǎng)。PLI計(jì)劃失敗后，印度政府再推出“促進(jìn)印度電動(dòng)乘用車制造計(jì)劃”（SPMEPCI），通過(guò)吸引基礎(chǔ)設(shè)施投資和技術(shù)轉(zhuǎn)移，有意在電動(dòng)車領(lǐng)域打造一個(gè)更具彈性的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。

而過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)讓中國(guó)企業(yè)意識(shí)到，中印合作應(yīng)該尋求一套進(jìn)可攻、退可守的方式——必須取得“技術(shù)+資本+本地化”三者平衡，既凸顯技術(shù)優(yōu)勢(shì)、又保障資本安全同時(shí)滿足本地化需要。

目前，兩輪車是印度出行市場(chǎng)的主導(dǎo)力量，電動(dòng)化進(jìn)程也呈現(xiàn)兩輪、三輪車先行，四輪車滯后的步伐。大部分電池企業(yè)選擇從兩輪切入向四輪逐步滲透的策略。

比克電池將21700圓柱電池，46系大圓柱電池推向印度市場(chǎng)，瞄準(zhǔn)印度兩輪車中高端產(chǎn)線，精準(zhǔn)匹配印度高溫、高濕環(huán)境下電動(dòng)兩輪車對(duì)續(xù)航與安全的要求。星恒電源切入電動(dòng)兩輪車的換電市場(chǎng)，進(jìn)一步布局四輪車電池及儲(chǔ)能，并且與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同建立鋰電池生產(chǎn)線。

除了中國(guó)企業(yè)，韓國(guó)LGES通過(guò)出口的方式供應(yīng)給印度本土電動(dòng)二輪車企業(yè)；松下也宣布印度石油公司合作生產(chǎn)圓柱形鋰離子電池，滿足兩輪和三輪車輛以及能源儲(chǔ)存系統(tǒng)電池的需求。

由此，印度的電池廠也形成了“中日韓+印度本土”的鼎立格局。

無(wú)可否認(rèn)印度是一個(gè)神奇的市場(chǎng)，其巨大的人口規(guī)模、快速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)總量都定義著這是一個(gè)極具潛力但又復(fù)雜的市場(chǎng)。

隨著近期美印關(guān)系跌至谷底，“印度制造”的藍(lán)圖出現(xiàn)裂痕。印度進(jìn)入“深刻內(nèi)省”的時(shí)刻：回歸戰(zhàn)略自主，專注在國(guó)家優(yōu)先事項(xiàng)。

這也或者意味著中印的合作將進(jìn)入一個(gè)新平衡。