中國新能源發(fā)展再次展現(xiàn)出驚人的“加速度”，不過這一次感覺是最后的倔強。

9月26日，國家能源局發(fā)布最新數(shù)據(jù)：截至8月底，我國累計發(fā)電裝機容量達36.9億千瓦，其中太陽能發(fā)電裝機11.2億千瓦，風電裝機5.8億千瓦，風光總裝機突破17億千瓦。

更為驚人的是，1至8月份，風光新增裝機合計超過2.8億千瓦。這意味著，僅用8個月時間，我國風光新增裝機就接近2024年全年新增的3.58億千瓦的80%。

這一數(shù)字刷新了歷史同期記錄。2.8億意味著什么？我們可以放在歷史坐標中做一些對比。

回顧十年前的2014年底，中國風光發(fā)電累計并網(wǎng)裝機總規(guī)模僅為1.2億千瓦左右。那時，新能源還只是電力系統(tǒng)的“配角”，煤電主導一切。

十年后，到2024年底，風光裝機已飆升至14.07億千瓦，全年新增3.58億千瓦，同比增長33.9%。

再到2025年7月底，這一數(shù)字進一步攀升至16.8億千瓦，從2020年的5.3億千瓦起步，年均復合增速高達28%，創(chuàng)造了世界能源史上的奇跡。

從2020年到2035年，中國新能源裝機量增長與預測情況。

來源：電力經(jīng)濟觀察

而2025年前8個月的2.8億千瓦新增，則相當于上一個十年（2014-2024）復合增速的延續(xù)，但速度更快、規(guī)模更大。

從這個角度看，我們完成最新宣布的2035年風光裝機36億千瓦的目標，應該不難，相當于一年新增2億千瓦左右。

但是，從另一方面看，我們必須意識到，1-8月的2.8億千瓦新增裝機量，有技術(shù)迭代與成本下降的因素，但背后搶裝的因素也發(fā)揮了重要作用。

今年2月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價市場化改革促進新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（136號文）。 該文件明確推動新能源上網(wǎng)電價全面由市場形成，存量項目和增量項目以2025年6月1日為節(jié)點劃分：6月1日前投產(chǎn)的項目可繼續(xù)享受原有保障機制電量，而之后的新增項目將全部進入市場化交易，機制電價通過競價形成。

這個截至日期直接引發(fā)了行業(yè)“搶裝”現(xiàn)象：為鎖定更高的固定收益和保障電量，企業(yè)加速推進項目核準、建設(shè)與并網(wǎng)。結(jié)果，2025年第二季度新型儲能新增裝機同比增長24%，高于歷年同期，主要得益于新能源項目的“搶裝”拉動。

據(jù)統(tǒng)計，這一搶裝潮貢獻了前8個月新增裝機中至少30%-40%的份額，推動風光裝機從年初的約14.07億千瓦躍升至8月底的17億千瓦。

尤其是光伏更明顯。

光伏1-8月新增裝機規(guī)模230.61GW，其中5月就裝了93GW。6月14.4GW，7月11GW，8月只安裝了7個多GW，對比7月數(shù)據(jù)來看，環(huán)比下降36.77%；對比去年同期數(shù)據(jù)，同比下降55.29%。斷崖式下降。

未來，風光裝機的增長速度肯定要慢下來。因為新能源裝機的“單兵突進”，遭遇到了系統(tǒng)性約束。

風光裝機容量的“大躍進”，可以視為一場猛烈的洪水，對電力系統(tǒng)這條“河道”的承載能力構(gòu)成了嚴峻考驗。

新能源的間歇性、波動性和隨機性等固有特性，在規(guī)?；⒕W(wǎng)后被急劇放大，導致“消納難”問題再次浮出水面，成為當前新能源高質(zhì)量發(fā)展的核心瓶頸。

最新的數(shù)據(jù)敲響了警鐘。國家能源局局長王宏志在《學習時報》的最新署名文章中披露，2025年1至7月，全國風電利用率為93.8%，同比下降了2.5個百分點；光伏發(fā)電利用率為94.7%，同比下降了2.4個百分點。

這一顯著的同比下滑，表明新增電源的接入速度已經(jīng)超過了電網(wǎng)消納能力的提升速度。作為對比，2024年全國風電和光伏的平均利用率分別為95.9%和96.8% ，下降趨勢十分明顯。

傳統(tǒng)電力系統(tǒng)“源隨荷動”的模式難以為繼，風光發(fā)電的“靠天吃飯”特性要求電網(wǎng)具備更強大的靈活性調(diào)節(jié)能力，以平抑其出力波動。

面對挑戰(zhàn)，王宏志局長在其文章中強調(diào)，做好新能源消納是一項系統(tǒng)工程，必須加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，除了推動電源側(cè)的“系統(tǒng)友好型”轉(zhuǎn)型外，還需要挖掘負荷側(cè)的調(diào)節(jié)潛力。

可以預見，盡管風光裝機的絕對值在未來數(shù)年仍將保持高位，但單純追求規(guī)模的爆發(fā)式增長率將逐步放緩。

正如2035年風光36億千瓦裝機目標所顯示的，未來十年的復合增速預計將從過去十年的近30%回落至10%左右。

這意味著新能源行業(yè)正告別過去“圈資源、搶核準、等補貼”的粗放式“跑馬圈地”時代，進入一個更加注重質(zhì)量、效益和系統(tǒng)價值的“精耕細作”新階段。

未來的優(yōu)質(zhì)新能源項目，將不再是孤立的發(fā)電單元，而是與負荷深度綁定的綜合能源解決方案。投資邏輯將從“哪里資源好”轉(zhuǎn)向“哪里能消納、負荷在哪里”。因此，“綠電直連”項目，即新能源電站直接與工業(yè)園區(qū)、數(shù)據(jù)中心、大型企業(yè)等用電大戶簽訂長期購電協(xié)議（PPA），將成為主流模式。

此外，隨著電力市場化改革的深入，新能源的價值將不再僅限于其發(fā)的“綠電”，更在于其能為系統(tǒng)提供的“靈活性服務”。 “風光+儲能”、“風光+氫能”、“風光水火儲一體化” 等多能互補項目將具備更高的投資價值。

未來，新能源產(chǎn)業(yè)必須完成從“建設(shè)”到“運營”，從“發(fā)電”到“服務”，從“單兵突進”到“系統(tǒng)協(xié)同”的轉(zhuǎn)變。投資者、開發(fā)者和政策制定者都需要適應這一新變革。